Действие фильма происходит в Монголии в начале 20-х годов. В это время в стране безраздельно хозяйничают местные феодалы. Под лживым предлогом защитить Монголию в страну вторгаются отряды белогвардейского атамана Семенова и барона Унгерна, агентов империалистической Японии. Настают черные времена жестокого и беспощадного террора. Картина повествует о настоящей дружбе простого пастуха Болда и русского лодочника Михаила.
